Аналитики «Финама» актуализировали инвестиционную оценку Polymetal - крупнейшего в России производителя первичного серебра и второго крупнейшего российского производителя золота.
Регистрация в "недружественной" юрисдикции создала компании проблемы в условиях санкций против золотодобывающей отрасли и банков РФ. Сейчас компания рассматривает варианты смены юрисдикции. В качестве стран для релокации рассматриваются Гонконг, ОАЭ и Казахстан. Это поможет обойти многие санкционные ограничения, считают аналитики «Финама».
Кроме того, акции Polymetal оказались под сильным давлением из-за большого free float с большой долей в нем нерезидентов. После падения котировок в пять раз рыночная капитализация выглядит неоправданно низкой по сравнению с любой разумной фундаментальной оценкой.
Эксперты обращают внимание и на то, что ситуация с дивидендами остается неопределенной.
Аналитики «Финама» полагают, что решение вопроса со сменой юрисдикции из Великобритании на любую "дружественную" страну может стать сильным драйвером для акций Polymetal.
По мнению аналитиков «Финама», риски для инвесторов от высокой волатильности акций Polymetal оправданы большим потенциалом этого роста.
«Мы присваиваем акциям Polymetal International PLC рейтинг "Покупать" с целевой ценой 773,7 руб. Апсайд на горизонте 12 мес. составляет 106,7%», - рекомендуют аналитики «Финама».
Похожие статьи
«Ноттингем Форест» заинтересован в нападающем «Болоньи» Ван Хойдонке
Губерниев расстроен отказом сборной России от турнира ЦАФА: «Нагрузка большая? Теперь это так называется»
Бензема стал пятым игроком в истории со 150 матчами в Лиге чемпионов