Capital One Financial, американский диверсифицированный финансовый холдинг, представил не самую оптимистичную отчетность за 3 квартал 2022 года. Чистая прибыль упала на 45,4% (г/г) до $1,7 млрд, или $4,20 на акцию, и заметно не дотянула до средней оценки аналитиков на уровне $5,02 Рентабельность капитала (ROE) опустилась до 13%.
Квартальная выручка Capital One увеличилась на 12,5% (г/г) до $8,8 млрд и оказалась несколько выше консенсус-прогноза $8,6 млрд. Чистый процентный доход повысился на 13,8% до $7 млрд благодаря увеличению объемов кредитования, а также росту подъему показателя чистой процентной маржи на 45 базисных пунктов до 6,80%. Непроцентные доходы поднялись на 7,6% до $1,8 млрд.
Между тем операционные расходы выросли на 18,2% до $4,9 млрд, что в значительной степени было обусловлено скачком затрат на маркетинг на 30,2% до $978 млн. При этом показатель операционной эффективности (cost/income, или C/I) ухудшился на 275 базисных пунктов до 56,2%. Помимо этого, значительное давление на прибыль оказал резкий рост расходов на кредитный риск из-за увеличения кредитного портфеля и ухудшения прогнозов в отношении экономики. В частности, в отчетном периоде банк досоздал резерв на возможные потери по займам в объеме $734 млн, тогда как в 3 квартале 2021 года, наоборот, распустил резервы на сумму $770 млн.
Объем активов Capital One на конец 3 квартала составил $444,2 млрд, увеличившись на 2,7% с начала текущего года. Кредитный портфель расширился на 9,6% до $303,9 млрд. В том числе в сегменте кредитных карт объем займов вырос на 10,6% до $126,9 млрд, в автокредитовании – на 5% до $79,6 млрд, в корпоративном кредитовании – на 12,8% до $95,8 млрд. Объем депозитов повысился на 2% до $317,2 млрд. Общий объем резервов на покрытие возможных убытков по кредитам составил до $12,2 млрд, или 4,02% от всех выданных займов, против $11,4 млрд, или 4,12%, в начале года.
Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня (Tier 1 Capital ratio) с начала года сократился на 90 базисных пунктов до 12,2%, но по-прежнему заметно превышает 11%-й долгосрочный целевой ориентир менеджмента.
В отчетном периоде Capital One потратил $313 млн на выкуп собственных акций. Квартальный дивиденд в размере 60 центов на акцию соответствует относительно невысокой по меркам сектора дивидендной доходности бумаг банка на уровне 2,4%.
Capital One: основные финпоказатели за 3 квартал и 9 месяцев 2022 г. (млн $)
Показатель | 3К22 | 3К21 | Изменение | 9М22 | 9М21 | Изменение |
Выручка | 8 805 | 7 830 | 12,5% | 25 210 | 22 317 | 13,0% |
Чистый процентный доход | 7 003 | 6 156 | 13,8% | 19 917 | 17 721 | 12,4% |
Расходы на кредитный риск | 1 669 | -342 | – | 3 431 | -2 325 | – |
Операционные расходы | 4 949 | 4 186 | 18,2% | 14 083 | 11 892 | 18,4% |
Скорр. чистая прибыль | 1 694 | 3 104 | -45,4% | 6 128 | 9 965 | -38,5% |
Скорр. EPS, $ | 4,20 | 6,78 | -38,1% | 14,84 | 21,44 | -30,8% |
Чистая процентная маржа | 6,80% | 6,35% | 0,45 п.п. | 6,61% | 6,08% | 0,53 п.п. |
Рентабельность капитала | 13,01% | 20,52% | -7,51 п.п. | 15,33% | 22,64% | -7,31 п.п. |
Рентабельность активов | 1,52% | 2,92% | -1,40 п.п. | 1,87% | 3,14% | -1,27 п.п. |
Коэффициент C/I | 56,21% | 53,46% | 2,75 п.п. | 55,86% | 53,29% | 2,58 п.п. |
Источник: данные банка
Capital One: основные показатели отчета о финансовом положении (млрд $)
Показатель | 30.09.2022 | 30.06.2022 | 31.12.2021 | Изм. к/к | Изм. YTD |
Активы | 444,2 | 440,3 | 432,4 | 0,9% | 2,7% |
Кредиты | 303,9 | 296,4 | 277,3 | 2,6% | 9,6% |
Депозиты | 317,2 | 307,9 | 311,0 | 3,0% | 2,0% |
BV на акцию, $ | 81,38 | 87,84 | 99,74 | -7,4% | -18,4% |
Резерв на возможные потери по ссудам, % от кредитного портфеля | 4,02% | 3,88% | 4,12% | 0,14 п.п. | -0,10 п.п. |
Коэффициент достаточности базового капитала (CET1) | 12,20% | 12,10% | 13,10% | 0,10 п.п. | -0,90 п.п. |
Источник: данные банка
Похожие статьи
«Ноттингем Форест» заинтересован в нападающем «Болоньи» Ван Хойдонке
Губерниев расстроен отказом сборной России от турнира ЦАФА: «Нагрузка большая? Теперь это так называется»
Бензема стал пятым игроком в истории со 150 матчами в Лиге чемпионов